AML罰金がSEC案件を凌駕、仮想通貨の最大リスクに：レポート

ブロックチェーンセキュリティ監査会社CertiKのレポートによると、アンチマネーロンダリング（AML）の執行が証券違反を上回り、仮想通貨企業が直面する主要な規制上の脅威となっています。2025年前半、米国司法省および金融犯罪執行ネットワークは、10億ドル以上のAML関連罰金を科しました。これは、それ以前の数年間を定義づけていた米国証券取引委員会（SEC）主導の執行サイクルからの急激な転換を示しています。CertiKの火曜日のレポートによると、SECの仮想通貨固有の罰金額は前年比で97%減少し、2024年の49億ドルから2025年には1億4200万ドルに落ち込みました。トランザクション監視およびライセンスの不備が、過去の多くの仮想通貨証券案件に匹敵またはそれを超える罰金を引き起こしています。OKXは2025年2月に無免許のマネー送信事業者としての運営と銀行秘密法違反で5億400万ドルの和解に達し、KuCoinは2025年1月に2億9700万ドルを支払いました。2025年の注目すべきAML関連罰金は、規制当局がコンプライアンス管理と金融監視にますます注力していることを浮き彫りにしています。罰金は、開示関連の違反よりも運用上の失敗を対象とする傾向が強まっています。この変化は、米国政権の政策変更と、SECのデジタル資産に対する管轄アプローチの広範な再評価の両方を反映していると報告書は述べています。制裁関連の仮想通貨取引量は2025年に前年比400%以上増加し、主にロシア関連ネットワークと国家が支援するステーブルコインインフラストラクチャによって牽引され、主要なすべての管轄区域の規制当局は、トークン分類論争よりもトランザクション監視と国境を越えた金融犯罪コンプライアンスを優先せざるを得なくなりました。欧州のAML罰金は同期間に767%急増しましたが、アジア太平洋地域の規制当局は、金銭的罰金よりもライセンス剥奪や事業改善命令をますます支持しています。レポートは、主要管轄区域で拘束力のあるフレームワークが運用されているGENIUS法案からMiCA規制まで、ステーブルコイン規制が設計から実装へと移行していることなど、より広範なグローバル規制トレンドも文書化しています。カストディアンおよび取引所に対する健全性基準は厳格化されており、要件には資本十分性、資産分離、流動性管理、および回復計画が含まれるようになっています。2026年1月1日から施行される予定のバーゼル委員会の仮想通貨資産健全性基準（現地での採用による）も、レポートが「構造的な分断」と呼ぶものを作り出しており、機関投資家の採用に影響を与えています。ビットコインやイーサのようなグループ2資産はほぼ100%の資本賦課に直面し、銀行がバランスシートに保有することを経済的に困難にしていますが、トークン化された伝統的金融商品や適格ステーブルコインのようなグループ1資産は標準的なリスク加重を受けます。さらに、スマートコントラクトのセキュリティ監査は、主要市場全体でライセンスおよびコンプライアンスの期待にますます組み込まれており、セキュリティ監査は2年以内に主要管轄区域全体で自主的なベストプラクティスから法定または準法定要件へと移行しています。この必須監査への推進は、規制当局が分散型金融（DeFi）における説明責任の特定に取り組む中で行われています。欧州中央銀行の3月のワーキングペーパーは、主要DeFiプロトコルのガバナンスが高度に集中しており、MiCAの監督下に誰が置かれるべきかを判断する努力を複雑にしていることを発見しました。CertiKのトップ100の侵害されたプロトコルの分析によると、80%は侵害前に正式なセキュリティ監査を受けておらず、監査を受けていないプロトコルが総損失額の89.2%を占めていました。同時に、レポートは、秘密鍵の盗難やアクセス制御の失敗などのインフラストラクチャの侵害が、2025年の損失額の76%を牽引したと述べており、脅威の状況はコードの悪用を超えて移動しています。

(出典：Cointelegraph)