反洗钱罚款超过美国证券交易委员会案件，成为加密货币最大监管风险：报告

根据区块链安全审计公司CertiK的报告，反洗钱（AML）执法已取代证券违规行为，成为加密货币公司面临的首要监管威胁。2025年上半年，美国司法部和金融犯罪执法网络（FinCEN）共处以反洗钱相关的罚款超过10亿美元，这标志着与此前由美国证券交易委员会（SEC）主导的执法周期发生了显著转变。CertiK的报告显示，SEC针对加密货币的处罚金额同比暴跌97%，从2024年的49亿美元降至2025年的1.42亿美元。交易监控和许可失败等问题现在面临的罚款可与早期的加密证券案件相媲美甚至更高，例如OKX在2025年2月因无证经营货币传输业务和违反《银行保密法》而达成5.04亿美元的和解，KuCoin在2025年1月也因类似原因支付了2.97亿美元。此次反洗钱执法的激增凸显了监管机构对合规控制和金融监控日益增长的关注，罚款越来越多地针对运营失败而非披露相关违规行为。报告指出，这既反映了美国政府政策的变化，也反映了对SEC数字资产管辖方式的更广泛重新评估。全球范围内，与制裁相关的加密货币交易量在2025年同比增长超过400%，主要由与俄罗斯相关的网络和国家支持的稳定币基础设施驱动，迫使主要司法管辖区的监管机构优先考虑交易监控和跨境金融犯罪合规，而非代币分类争议。欧洲的反洗钱罚款同期激增767%，而亚太地区的监管机构则越来越倾向于吊销许可证和要求改进业务，而非经济处罚。报告还记录了更广泛的全球监管趋势，例如主要司法管辖区正在从设计转向实施稳定币监管框架，如美国的GENIUS法案和欧盟的MiCA法规。托管方和交易所的审慎标准正在收紧，要求涵盖资本充足率、资产隔离、流动性管理和恢复计划。巴塞尔委员会的加密资产审慎标准（计划于2026年1月1日生效）也造成了机构采用的“结构性鸿沟”，将比特币和以太坊等归类为第二类资产，面临近100%的资本收费，而代币化的传统工具和合格稳定币等第一类资产则获得标准的风险加权。此外，智能合约安全审计正日益被纳入主要市场的许可和合规预期中，并在两年内成为法定或准法定要求。这种强制审计的推动，是因为监管机构在去中心化金融（DeFi）中努力确定责任。欧洲央行的一份工作论文发现，主要DeFi协议的治理高度集中，这使得确定谁应受MiCA监管变得复杂。CertiK的分析发现，在被攻击的100个顶级协议中，80%在被攻击前从未进行过正式的安全审计，且这些未经审计的协议占总损失价值的89.2%。同时，报告指出，私钥盗窃和访问控制失败等基础设施泄露是2025年损失价值的76%，表明威胁格局已超越代码漏洞。

(来源：Cointelegraph)